Akcijos ir obligacijos (ką jie daro)

Numatomas laikas: ~3–5 minutes.

Trumpai

• Akcijos skirtos ilgalaikiam augimui, bet gali smarkiai kristi.
• Obligacijos dažniausiai sumažina portfelio svyravimus ir blogais metais gali padėti subalansuoti portfelį.
• Obligacijos nėra „garantuotos“: kai palūkanos greitai kyla, obligacijų kainos gali kristi.

Kodėl akcijos gali būti baisios (ir naudingos)

Akcijos reiškia nuosavybę įmonėse. Ilguoju laikotarpiu jos dažnai auga kartu su ekonomika. Tačiau blogais metais akcijos gali kristi 30–50%.

Kodėl portfeliuose egzistuoja obligacijos

Obligacijos yra paskolos (valstybėms arba įmonėms). Jos dažnai elgiasi kitaip nei akcijos. Obligacijų dalis portfelyje gali padėti išlikti investavus, kai akcijos krenta.

Kada obligacijos nuvilia

Jei palūkanų normos greitai kyla, esamos obligacijos tampa mažiau patrauklios ir jų kainos gali kristi. Dėl to ir obligacijų ETF gali turėti nuosmukių.

Dažna pradedančiojo klaida

Galvoti „obligacijos = grynieji“. Trumpuoju laikotarpiu obligacijos gali prarasti vertę — jos tiesiog dažniausiai svyruoja mažiau nei akcijos.